הזדמנויות מיזוגים ורכישות
התפרצות משבר הקורונה יצרה חוסר וודאות בעולם העסקי והביאה להאטה משמעותית בביצוע עסקאות ברבעון הראשון לשנת 2020. חברות אשר אינן חייבות למכור מעכבות את תהליכי המכירה עד "יעבור זעם". חברות אשר הגיעו למשבר זה עם נזילות איתנה ורזרבות של מזומנים בקופה, יוכלו לנצל משבר זה לניצול הזדמנויות ולמימוש אסטרטגיית צמיחה בדרך של מיזוגים ורכישות.
מה מומלץ לארגון לעשות
- איתור הזדמנויות לרכישה - חברות אשר נהנות כיום מנזילות טובה וחוסן פיננסי יוכלו לנצל הזדמנויות לרכישת חברות במחירים אטרקטיביים שיאפשרו בין היתר כניסה לשווקים חדשים, רכישת טכנולוגיות, גיוון תמהיל המוצרים ועוד.
- איתור משקיע אסטרטגי/ פיננסי - חברות שיקלעו לבעיית תזרים מזומנים ידרשו לגייס הון חדש לחברה על דרך מימון או השקעה. הכנסת משקיע או שותף אסטרטגי עשויה להיות פעולה חיונית שתאפשר לבעלי עסקים לצלוח את התקופה הקשה ולשרוד לאורך זמן. חברות אף יכולות לשקול כיום מיזוג עם חברות מתחרות (הממונה על התחרות אף נקטה בצעדים מקלים בנושא זה לאור המצב).
- חשיבות בדיקת הנאותות - בתקופה זו ישנה חשיבות לקיום בדיקת נאותות יסודית ומקצועית בהיבט המסחרי, חשבונאי וכן המשפטי. בין היתר, חשובה בחינת השפעת המשבר על החברה הנרכשת וכן על השוק בו היא פועלת.
- שימוש באמצעים דיגיטליים לביצוע התהליך - בשל ה"ריחוק החברתי" שנכפה על המשק כיום, שימוש באמצעים דיגיטליים כגון פגישות ZOOM, חדר מידע וירטואלי, וכלים דיגיטליים נוספים, יכולים לייעל מאד תהליכי בדיקת נאותות וכן את תהליך המו"מ עצמו. אמצעים אלו מסייעים לניהול תהליך מהיר ויעיל ככל שניתן וללא פגיעה בהיקף ויסודיות הבדיקות של העסק הנרכש.
- בניית מתווה עסקה אופטימאלי - אחד האתגרים בבניית עסקה בתקופה זו הינו בחירת מתווה עסקה אשר ישקף מחד את הסיכונים לחברה הרוכשת, ומאידך יאפשר לחברה המוכרת לבצע עסקה הוגנת ובמחיר ראוי. דרך אחת להתגבר על כך, הינה הוספת סעיף התאמת תמורה לעסקה EARNOUT)), לפיו במידה והחברה אכן תחזור למסלול פעילות רגיל, ותצליח לשפר את תוצאותיה הפיננסיות, היא תקבל על כך פיצוי הולם בעתיד.
איך אנחנו יכולים לסייע
ליווי מקצועי של בנקאי השקעות מנוסה מאפשר תהליך מהיר ואפקטיבי אשר מגביר משמעותית את הסיכוי לסגירת העסקה בתקופה מאתגרת זו. אנו נלווה אותך לאורך כל התהליך בכדי להבטיח את העסקה הטובה ביותר עבורך, ובין היתר נסייע בנושאים הבאים:
- איתור ופניה אל משקיעים או חברות מטרה תוך שימוש ברשת קשרים ענפה בארץ ובחו"ל
- הגדרת מתווה העסקה וכן סיוע בתמחור וקביעת שווי לעסקה
- ליווי תהליך המו"מ הראשוני וכן ניסוח מסמך עקרונות (MOU)
- סיוע וליווי בתהליך בדיקת הנאותות
- גישור פערים במו"מ, סיוע בגיבוש ההסכם הסופי (SPA), וניהול התהליך עד לכדי סגירת העסקה
למי רלוונטי בארגון
בעלי חברות, מנכ"לים, סמנכ"לי כספים
צור קשר