לא מחכים לרגולציה

תשתית האינטרנט של ימינו משמשת כר פורה להתפתחות מהירה של מוצרי תוכנה לשימוש כל דכפין: אפליקציות סלולריות למגוון שימושיים, שליטה ממוחשבת במכשירים Internet Of Things) -IOT), אגרו וביו טכנולוגיה, רכבים אוטונומיים, זיהוי פנים וזיהוי קול ועוד. יזמים מצליחים לערער את המצב הקיים והמוכר, לנצל טכנולוגיות דיגיטליות חדשות וליישם מודלים עסקיים מקוריים בענפים שונים.

ובפיננסים? גם ענף זה נהנה מהחדשנות, והחדשנות טובה לתחרות וללקוחות. ניתן לפתוח חשבון בנק באינטרנט, לבצע תשלום באמצעות הטלפון הסלולרי ואף במטבעות חדשים ו"פרטיים" שאינם מפוקחים ב"כלכלה המסורתית". הגב' קאטי בסנט, CTO ו- COO  של בנק אוף אמריקה התבטאה בכנס פינטק של חברת המחקר CB Insights: "טק הוא העסק והעסק הוא טק. הטכנולוגיה מעצימה את מסע הלקוח כולו". אפילו תעשיות עולם המסחר האינטרנטי "הישן" ממשיכות לחולל מהפכות ולהפתיע. ראו את תאגיד הענק המוכר Amazon שהתחיל את דרכו לפני כ- 20 שנה כחברה לשיווק ספרים באמצעות רשת האינטרנט ובשנת 2017 הוערך שווי השוק של החברה בלמעלה מ-  540 מיליארד דולר (!). Amazon היא תמנון רב זרועות המיישם טכנולוגיה עדכנית הרבה מעבר למסחר האלקטרוני: חנויות שירות עצמי מלא, עוזרת אישית ברמקול החכם ואף שרותי ענן Amazon Web Services) (AWS-. בצד כל אלו החברה מספקת ללקוחותיה שירותים פיננסים אינטרנטיים. Amazon הלוותה יותר ממיליארד דולר לסוחרי אינטרנט קטנים והיא גם מאפשרת ללקוחותיה להפקיד כסף מזומן ישירות לחשבון ה- Amazon שלהם ביותר מ- 10,000 נקודות מכירה ברחבי ארה"ב. Amazon הצהירה על חזונה "להיות החברה הכי ממוקדת לקוח, כדי לבנות מקום שבו אנשים יכולים לבוא ולמצוא כל דבר שהם ירצו לקנות באינטרנט". לא רק במסחר Amazon שולחת זרועותיה, אלא גם בעולם הפיננסי הטכנולוגי, הוא עולם הפינטק. לאחרונה צייצה החברה כי בכוונתה לצאת עם יישום מבוסס מובייל של חשבונות "בנק" לצעירים. לחברה יש כבר כיום קשר דיגיטלי עם מיליוני אנשים ברחבי העולם, יש לה שירותים של בנק מבלי להיות בנק ולעמוד בהוצאות תפעוליות ורגולטוריות כבדות. Amazon לא מחכה לרגולציה!

ניראה כי העולם המודרני כולו מוצא עניין רב בשוק הפינטק. ב- 2016 הושק בנסד"ק מדד הפינטק  KBW Nasdaq Financial Technology (KFTX) העוקב אחר ביצועיהן של חברות ציבוריות המשתמשות בטכנולוגיות במסגרת מוצרים ושירותים פיננסיים שהן מציעות.

טוביאס אדריאן יועץ פיננסי של קרן המטבע הבינלאומית הביע דאגה באפריל 2018 לגבי יכולת השמירה על היציבות הפיננסית בסביבה חסרת הגבולות של האינטרנט, שכתוצאה ממנה משתנה במהירות גם סביבת השירותים הפיננסים. לדבריו, טכנולוגיות חדשות וצורות חדשות של תיווך פיננסי עשויות לשחוק את הוודאות המשפטית ואת ההגנות המקובלות כיום על הצרכנים. לכן, בכדי למקסם את הפוטנציאל הגלום בטכנולוגיות הפיננסיות החדשות,  חלה החובה על קובעי המדיניות לייצר מרחב תומך תוך מיסוד של מסגרת רגולטורית איתנה באמצעות העקרונות הבינלאומיים הקיימים לרגולציה פיננסית - כגון ממשל תאגידי, שקיפות, ביקורת ואבטחה ברשת סייבר.

רגולציית הפינטק עדיין בחיתוליה והציבור זהיר ואינו ממהר לעשות שימוש במוצרי הפינטק. לא קל לגרום לאנשים לשנות דפוסי התנהגות בכל הקשור "להזזת" הכסף שלהם. לכך צריך לא רק טכנולוגיה חדשנית ותשתית, אלא הרבה הרבה אמון. לפיכך, מומלץ לחברות הפינטק להחיל על עצמן "רגולציה עצמית" ולא לחשוש מלשתף גורם אובייקטיבי ובלתי תלוי, שיבצע בדיקה מקצועית ומקיפה, יעריך את הסיכונים הקיימים (הן ברמת המוצר והן ברמת החברה), וימליץ לבעלי החברה ולמנהליה על דרכי פעולה אפקטיביות לשליטה וניהול של הסיכונים הללו.