מה עדיף: פתיחת חברה בע"מ או הקמת שותפות?
בקצרה
הן פתיחת חברה והן הקמת שותפות הן צורות להתאגדות עסקית שמטרתה ייצור רווחים. לכל אופציה מאפיינים שונים הטומנים בה יתרונות עבור סוגים שונים של פעילויות עסקיות – גם כאשר מדובר על חברות טכנולוגיות ומיזמי סטרטאפ.
כך, חברה בע"מ מהווה ישות משפטית נפרדת ובכך מספקת לבעליה הגנה – שכן לא ניתן לתבוע את כיסוי חובות החברה מכיסם הפרטים של בעלי המניות. היבט זה בעל משמעות רבה עבור מיזמים בתחומים או בשלבים בסיכון קל. מאפיינים נוספים של חברה הם בהיותה מתאימה גם לבעלים יחיד ובחבות מס בשיעור קבוע על הרווחים (23%) – להם עשוי להיות יתרון עבור היזמים; אולם היא גם חייבת בדיווח שוטף לרשם החברות, מינוי רואה חשבון מבקר והחלת תקנון חברה שמהווה חוזה מחייב – היבטים שעשויים להכביד על ההתנהלות השוטפת.
שותפות, לעומת זאת, אינה מספקת הפרדה משפטית ושותפיה נושאים באחריות אישית לחובות הנצברים בה, כאשר גם שותפות מוגבלת חייבת לכלול לפחות שותף כללי אחד שנושא באחריות באופן מלא. עם זאת, השותפים מתחלקים גם ברווחים הנצברים (בהתאם למוסכם ביניהם) – דבר שעשוי לספק יתרון בחבויות המס פר שותף, שכן הן חלות על פי מדרגות מס. כמו כן, שותפות מאפשרת התאגדות גם בין מספר חברות (ולא רק פרטים) והיא נושאת יתרון משמעותי בחוסר הפורמליות הכרוך בניהולה – היבטים שעשויים לספק יתרונות משמעותיים כאשר מדובר על שיתופי פעולה בין מספר מיזמים או חברות.
בשורה התחתונה, כאשר שתי האפשרויות נגישות ומתאימות לניהול הפעילות העסקית, מוטב להתייעץ עם איש מקצוע להבנת היתרונות שמספקת כל אופציה בהיבטי המס. שיקול דעת מקצועי יאפשר תכנון מס מיטבי כבר בשלב ההתאגדות ויבוא לידי ביטוי בשורת הרווח.
צרו קשר עם המומחים שלנו >
בעת פתיחת עסק יש להירשם ברשויות המס, כאשר ניתן לבחור בצורות התאגדות שונות – החל מעוסק עצמאי, דרך פתיחת חברה וכלה בהקמת שותפות. ניתן לומר כי פתיחת עוסק עצמאי, פטור או מורשה, היא האופציה המועדפת עבור עסקים קטנים, הפועלים בהיקפים נמוכים יחסית, ובמיוחד עבור כאלו הכוללים בעל עסק אחד או שניים. ככל שהיקפי הפעילות ומחזורי העסקאות גדלים, וכן ככל שמעורבים יותר שותפים או בעלים בעסק, כך מומלצות האופציות האחרות - פתיחת חברה, בד"כ חברה בע"מ, או הקמת שותפות.
בכל הנוגע לחברות סטרטאפ וחברות טכנולוגיות, לרוב מדובר על בחירה בין שתי אפשרויות אלו. בעוד שמרבית היזמים נוטים לבחור באופן אוטומטי באופציה של פתיחת חברה בע"מ, כדאי להכיר גם את היתרונות שמספקת הקמת שותפות – בהיותה צורת התאגדות שעשויה להתאים לשיתופי פעולה עסקיים מסוגים או בשלבים שונים של המיזם.
כך או כך, הבחירה בין פתיחת חברה בע"מ לבין הקמת שותפות נשענת על יחסי הגומלין שבין סוג העסק ואופי הפעילות העסקית, לבין המאפיינים של כל אחת מצורות ההתאגדות.
אחד ההיבטים המרכזיים המבדילים בין חברה לבין שותפות, הוא היבט האחריות האישית של הבעלים על חובות העסק - וכאן גם טמון הייחוד המרכזי של התאגדות תחת חברה בע"מ (בערבון מוגבל).
המשמעות של ערבון מוגבל מתייחסת לאחריות בעלי המניות על חובות החברה – המוגבלת לסכום אותו שילמו הבעלים בעבור מניותיהם. חברה בע"מ, בהגדרתה, היא ישות משפטית נפרדת לבעליה, כך שהם אינם אחראים לחובותיה באופן אישי. כלומר, במקרה בו החברה נקלעת להפסדים, לא ניתן לנקוט בהליכים משפטיים כנגד בעלי המניות או לעקל את נכסיהם הפרטיים לשם כיסוי חובות החברה. זאת למעט מקרים חריגים, בעיקר מעורבות של בעלי המניות בפלילים, שעשויים לבטל הגנה זו (הליך שנקרא "הרמת מסך").
מאפיין זה כמובן מהווה יתרון משמעותי עבור מרבית המיזמים, שכן חברה בע"מ מספקת להם הגנה משפטית בשלבים ומצבים בעלי סיכון גבוהה, בעיקר בשלבים הראשונים ובשלבי גיוס הכספים.
זה המקום לציין כי ישנם עיסוקים מסוימים, כמו עריכת דין, בהם לא ניתן להקים חברה בע"מ ועל הבעלים חלה החובה לשאת באחריות אישית בלתי מוגבלת לחובות העסק.
תהליך פתיחת חברה נעשה מול רשם החברות ודורש, בין היתר, תשלום אגרת רישום ראשונית, תשלום אגרה שנתית וגיבוש תקנון חברה - שדינו כחוזה בין החברה לבעליה ובינם לבין עצמם. עם זאת, ובשונה משותפות, חברה בע"מ יכולה לכלול בעלים יחיד ואף שיהיה העובד היחיד בה. את הבעלות על החברה מחזיקים באמצעות מניות, כאשר נדרש לפחות בעל מניות אחד (ולא יותר מ-50), וכאשר המניות משקפות את חלקו היחסי של כל אחד ברווחים ובזכויות ההצבעה.
מבחינת חובותיה למול הרשויות, חברה בע"מ חייבת בניהול ספרים ודיווח שוטף לרשם החברות, בכלל זה מינוי רואה חשבון שיבקר את דוחותיה השנתיים. כמו כן, כל חברה חייבת במס חברות בשיעור 23% מרווחיה (נכון ל-2019) אותו היא משלמת למס הכנסה חודש בחודשו, כאשר במקרים שונים עשויים לחול עליה מיסים נוספים כמו מס דיבידנדים. עבור חברות סטרטאפ, בעיקר כאלו בתחילת דרכן, היבטים אלו מהווים מגבלה בעיקר בהיבט הניהולי, בעודם מאופיינים בדרישות פורמליות שמכבידות על עבודתם השוטפת של היזמים. בהיבטי המס, לעומת זאת, הדבר עשוי לבוא דווקא לטובתם. תלוי בהיקפי ההכנסות והרווחים.
שותפות עסקית היא התאגדות בין מספר שותפים המנהלים יחד עסק שמטרתו הפקת רווחים (ואינם מאוגדים באופן אחר, כמו חברה בע"מ). בניגוד לחברה, כאן אין הפרדה בין השותפות לבין השותפים עצמם – והם אחראים באופן אישי, ביחד ולחוד, לחובות השותפות. כלומר, במקרה בו השותפות נמצאת בחובות, הנושים יכולים לנקוט בהליכים משפטיים ולפרוע את החובות מכיסם הפרטי של השותפים. האחריות האמורה היא ללא הגבלת סכום, למעט במקרה של "שותף מוגבל" שהוא שותף שאחריותו האישית מוגבלת לסכום השקעתו בשותפות בלבד. עם זאת, גם שותפות מוגבלת חייבת לכלול לפחות שותף כללי אחד שיהיה אחראי לחובותיה באופן מלא.
עבור מרבית חברות הסטרטאפ מדובר בסיכון משמעותי, עם זאת כדאי להכיר את המבנה האמור – שכן הוא מקובל מאוד בקרב קרנות הון סיכון. מהיבט אחר, כדאי לדעת כי "שותפים" יכולים להיות כל שתי ישויות ומעלה - כלומר גם מספר חברות; דבר שכשלעצמו מעיד על הייחודיות של התאגדות זו עבור שיתופי פעולה מסוימים, למשל בין מספר מיזמים או בין סטרטאפ לבין תאגיד אחר.
בדומה להפסדים, גם רווחי השותפות שייכים לכלל השותפים וכל שותף מקבל את חלקו היחסי ברווח, בהתאם למוסכם בין הצדדים (אלא אם הוא שותף מוגבל, כאמור). להיבט זה עשוי להיות יתרון בכל הנוגע לחבויות המס, שכן חלוקת הרווחים בין מספר שותפים עשויה להוביל לחבות מס נמוכה יותר פר שותף. עם זאת, הדבר תלוי בהיקפי ההכנסות ובמספר השותפים, מאחר שמיסוי על שותפות נעשה על פי מדרגות מס.
מבחינת אופן הקמת השותפות, גם פה נדרשים תשלומי אגרת רישום וכן אגרה שנתית, שמשולמים לרשם השותפויות. אולם במקרה זה אין מדובר בתנאי לקיומה של השותפות ואי-רישומה לא משפיע על תוקפה בפועל. כמו כן, אין דרישה להגדרת תקנון מחייב או באספות של בעלי המניות לצרכי ניהול השותפות – היבטים שמקטינים משמעותית את הפורמליות הכרוכה בניהולה. עוד שונה מחברה בע"מ, שותפות היא התאגדות של שניים ועד 20 שותפים כלליים. זאת למעט שותפויות של עורכי דין ורואי חשבון, שכאמור אינם יכולים להתאגד תחת חברה בע"מ, בהן אין הגבלה על מספר השותפים.
אם כן, היתרון המרכזי של חברה בע"מ על פני שותפות הוא בהגנה שהיא מספקת לבעליה כישות משפטית נפרדת, דבר המספק יתרון משמעותי בעיסוקים הכרוכים בסיכון רב – בהם סטרטאפים וחברות טכנולוגיות בתחילת דרכם. היתרון המרכזי של שותפות, לעומת זאת, נעוץ בחוסר הפורמליות הנדרש לניהולה (אין בה צורך בתזכיר, תקנון, או אפילו חובת רישום) ובהליך הפירוק הפשוט שלה, דבר המהווה יתרון בפני עצמו עבור שיתופי פעולה שונים. כמו כן, בעוד שחברה בע"מ מתאימה גם עבור בעלים יחיד ומוגבלת עד 50 בעלי מניות, שותפות מתאימה להתאגדות של שתי ישויות או יותר (לרבות חברות ותאגידים) ועד ל-20 שותפים כלליים (למעט עו"ד ורו"ח).
במקרים בהם שתי האופציות עשויות להתאים, כמו בפעילות עסקית של שני שותפים יחידים שאין בה סיכון רב, כדאי להתייעץ עם איש מקצוע ולבחון את חבויות המס הצפויות בהתאם לאופי העסק ובעליו. בחינה מקצועית ייעודית תאפשר תכנון מס מיטבי, שמתחיל כבר בבחירת אופן ההתאגדות, וצפויה להשפיע באופן ישיר על שורת הרווח שלכם – היום ובעתיד.
צרו קשר עם המומחים שלנו >